3月《政府工作报告》、“十五五”规划《纲要》均提及“深化住房公积金制度改革”，其中《纲要》进一步强调“扩大使用范围，支持灵活就业人员参加住房公积金制度”，指明了公积金深化改革方向。根据《全国住房公积金2024年年度报告》，截至2024年末，全国住房公积金累计缴存总额32.79万亿元，缴存余额10.93万亿元，如何盘活这一资金，更好发挥公积金的保障作用，已经成为2026年及未来几年的重点工作之一。
近年来优化住房公积金政策已成为各地支持住房消费的重要抓手。根据中指监测，2025年全国各地出台房地产政策超630条，其中调整优化公积金政策约280条，2026年以来，各地累计出台政策约160条，其中公积金政策超60条，优化频次在各类政策中均居首位。通过梳理，近年来，住房公积金政策的优化方向主要包括提高公积金贷款额度、优化提取使用、优化“商转公”、优化灵活就业人员缴存规则等，更多政策进一步向精细化方向延伸。
1、提高公积金最高贷款额度，增加特定人群额度上浮比例，降低购房成本
2025年以来，多个城市较大幅度上调公积金贷款额度上限，同时针对特定人群提高贷款额度上浮比例，公积金贷款额度大幅提升可降低购房者置业成本，促进住房需求释放，给予多子女家庭、初婚初育家庭等特定群体更大力度支持，也进一步强化了公积金政策与人口政策的结合。
如上海家庭贷款额度上限由160万元提高至240万元，提高幅度达80万元，杭州市区家庭公积金贷款额由130万元提高至180万元，提高50万元。同时上海、深圳、杭州等地针对多孩家庭、购买符合条件住房的家庭、引进人才等满足条件的人群设置较大的上浮比例，深圳将首套住房上浮比例提高至40%、多孩家庭上浮比例提高至50%，购买保障性住房上浮20%，若多个条件同时满足，最高可上浮110%；杭州按人群类型、房屋类型分类，上浮比例最高可达70%，贷款额度上限上浮至306万元。根据中指数据，在公积金贷款额度提高后，部分城市公积金贷款对房款总额的覆盖较高，如杭州、苏州、武汉，按2025年新房成交套总价中位数计算，其公积金贷款最高额度上限可占80%以上。
2、优化、扩宽公积金提取使用范围，提高住房公积金使用效率
近年来，围绕公积金提取使用主要包括支付购房首付款、扩宽提取使用用途至住房相关消费、优化租房提取等内容，具体来看：
提取公积金支付购房首付款方面，2025年，支持提取公积金余额支付购房首付款的城市能级上升，2025年8月起，北京、上海、深圳相继落地相关政策，但北京、上海可使用公积金支付首付款的房源类型受限，如北京仅限新建住房、上海仅限新建预售商品住房，而广州可购房源类型已经从“预售商品住房”扩大至“现售商品住房、存量商品住房、配售型保障性”，更好的匹配各类居民的购房需求。提取住房公积金支付购房首付款，能够有效减少居民购房时所需支付的首付款金额，降低购房门槛。
扩宽提取范围至其他住房消费方面，根据中指监测，2025年以来，约60地扩宽提取公积金贷款可使用范围，提升了公积金的使用效率。具体来看，可使用范围中包括城镇老旧小区改造、电梯更新、住房物业费、住房装修、购房税款、购买车位等方面。宁波、甘肃等地支持用于城市更新提取；成都、河南等地支持提取公积金用于老旧电梯更新；苏州、广西等地支持提取公积金用于支付住房物业费；河南、福州等地支持提取公积金用于住房装修；深圳、银川等地支持提取公积金支付购房税款；福州等地支持购买车位提取。另外，近日甘肃落地新政，将提取支持范围扩大至取暖费、水电费、燃气费、停车费等住房消费相关费用。
从重点城市公积金提取可使用范围来看，当前多数城市对租房提取、住房大修、加装更新电梯等方向已进行支持，但在支付物业费、购房税款、住房装修、购买车位等方面仅有少部分城市探索支持，后续各地在使用方向的扩展上有较大空间。
3、优化“商转公”政策规则，降低居民月供压力
根据中指监测，2025年以来，约40地落地、调整优化“商转公”政策，其中部分城市多次调整优化政策规则，如沈阳在2025年初放宽“商转公”原商贷已偿还3年的限制，2026年初进一步将此前使用范围扩大至灵活就业缴存人、异地缴存职工等满足条件的群体；广州为首个支持“商转公”的一线城市，明确了开展“商转公”的条件，当住房公积金个人住房贷款率低于75%时启动商转公贷款；当个贷率达到85%及以上时可采取防控措施，如管控商转公贷款额度、预约申请等；当个贷率达到90%及以上时暂停开展“商转公”。
“商转公”政策的落地能够一定幅度降低购房者月供及总利息支出，缓解购房压力，对于促进居民消费也有一定助力。当前5年以上首套公积金贷款利率为2.6%，而存量房贷利率多在3%以上，若按10年贷款，贷款总额100万元，等额本息计算，存量房贷利率3.2%，月供9748.67元，利息总额16.98万元，若替换为利率2.6%的公积金贷款，则月供降至9472.53元，利息总额降至13.67万元，分别下降276.14元、3.31万元。
4、优化缴存政策，扩大住房公积金保障人群范围
根据中指监测，2025年以来，各地优化调整灵活就业人员住房公积金缴存政策超40条，如济南提高灵活就业人员公积金缴存补贴，提升灵活就业人员公积金缴存意愿；重庆、成都等地调降灵活就业人员使用公积金贷款的缴存期限、提取可使用公积金贷款的时限。“十五五”规划《纲要》明确强调“支持灵活就业人员参加住房公积金制度”，完善灵活就业群体的公积金缴存政策，能够增强对灵活就业群体的住房保障，降低其购房或租房门槛和成本。
除此之外，优化异地职工缴存、本地职工缴存政策，也是发挥住房公积金保障功能的重要政策方向，2025年以来各地落地相关政策也超40条，如武汉阶段性扩大公积金异地贷款受理范围至全国各城市缴存职工，同时取消异地贷款借款人须武汉户籍的限制条件；苏州支持职工自愿缴存的个人补充公积金制度，深圳、广西等地支持职工自主提高公积金缴存比例，两种方式均有助于职工提高公积金余额，提升公积金可贷额度。
5、利用住房公积金进行贴息，进一步发挥公积金优势
部分城市落地公积金贴息政策，进一步降低居民购房成本，激活购房需求。具体来看，苏州、丽水、绍兴、义乌等地对符合条件的公积金贷款申请人提供一定比例的利息补贴，苏州对满足条件的购房人才，按实际已偿还的公积金贷款利率的50%予以补贴，补贴期限12个月，总补贴金额不超5万元；丽水对购买144m²及以下住房的借款人，发放36期利息补贴，补贴额度为公积金贷款利息支出的15%；绍兴针对困难家庭、住房困难家庭、灵活就业人员给予前三个自然年度的利息补贴，补贴额度为贷款利息的10%-30%；义乌给予36期贷款利息补贴，普通缴存职工补贴额度为贷款利息的20%，多孩家庭、青年人补贴额度为贷款利息的30%。
贵阳、汕头等地支持公积金对商业贷款“贴息”的方式降低购房者还款压力，无需将商业贷款转为公积金贷款，让更多居民享受住房公积金制度红利。
整体来看，深化住房公积金制度改革将是2026年及未来几年政府工作的重点之一，当前各地主要从提高额度、扩宽提取使用范围、优化“商转公”、优化缴存政策等多个方面优化公积金贷款政策，预计后续将有更多城市参考借鉴相关政策方向，探索更多利用住房公积金强化住房保障的路径，完善公积金运行机制、扩大保障范围，进一步提高公积金使用效率，助力稳定房地产市场。（中指研究院）
